Compromisso de dados de comerciantes forex

Acompanhe os maiores comerciantes com o compromisso de comerciantes (CoT) Report.

Posição Trading com base em configurações técnicas, Gerenciamento de Riscos e Trader Psychology.

Qual é o compromisso do Traders Report? Quem são os jogadores no relatório? Como ler CoT para viés direcional.

Qual o Relatório de Compromisso dos Comerciantes?

Como você gostaria de saber o que os garotos e garotas mais inteligentes estão fazendo? Graças a um requisito da Commodity Futures Trading Commission, os maiores comerciantes de futuros do mundo são obrigados a denunciar suas posições que podem ser facilmente rastreadas devido à margem que devem pagar para manter suas grandes posições que a CFTC publica desde 1962 e Desde 2000, todas as sextas-feiras às 3: 30ET. Esta informação pode ser de extrema ajuda devido às pessoas que aderiram ao mercado de futuros como hedge funds para fazer um retorno acima do respectivo índice ou algumas das maiores empresas do mundo com dados em tempo real sobre a saúde da economia que vem ao mercado de futuros para proteger sua exposição às flutuações de preços de matérias-primas que eles usam para produzir ou pré-fabricar seu serviço.

Saiba Forex: Relatório CoT para Euro FX (EURUSD) a partir de 28/01/2014.

Pode ser útil pensar no relatório do CoT como um indicador de sentimento com muito mais profundidade do que a maioria dos indicadores. A profundidade, é claro, vem do fato de que as leituras são baseadas nos maiores comerciantes do futuro e podem ajudá-lo a ver quando as grandes empresas fortuna-500 mudam sua visão de algo que você está negociando. Em suma, este relatório fornece níveis incríveis de inteligência insider que você precisará encontrar em outra avenida.

Quem são os jogadores no relatório?

Commercials & ndash; Usando o mercado de futuros principalmente para cobertura de mudanças de preços desfavoráveis ​​para suas operações diárias. Eles provavelmente terão a melhor visão sobre o que a demanda e o futuro são para o mercado como um buraco e têm alguns dos bolsos mais profundos. Esses jogadores também são conhecidos como hedgers comerciais.

Exemplos: Coca Cola no Mercado do Açúcar ou American Airlines no Mercado de Gasolina.

Non-Commercials (Speculators / Funds) & ndash; Os comerciantes, quer os fundos de hedge, sejam pessoas de grande porte, que não tenham interesse em receber a entrega, mas sim no mercado com fins lucrativos e atendem aos requisitos relatáveis ​​da CFTC.

Exemplos: Hedge Funds e grandes bancos ou grandes Consultores de Negociação de Mercadorias (CTAs)

Posições não reportáveis ​​& ndash; Longo & amp; Breve interesse aberto em posições que não atendem requisitos reportables, isto é, pequenos comerciantes.

Exemplos: estes são os jogadores alavancados sem bolsos profundos e são abalados em grandes movimentos, semelhante ao DailyFX SSI.

Como ler o CoT para viés direcional?

Na primeira leitura do CoT, você pode confundir como futuras posições em USD, JPY, GBP ou EUR poderão ser úteis para o comércio de EURUD, USDJPY ou EURGBP. Há muito a aprender sobre o relatório Compromisso dos Comerciantes, mas o que muitas vezes é útil é encontrar quando há uma divergência muito forte entre grandes especuladores e grandes comerciais.

Aprenda Forex: olhe para ver o que Hedge Funds está comprando vendendo.

Aprenda Forex: Non-Commercials / Hedge Funds Vendido USDJPY Longs & amp; Gráficos Confirmar isso.

Gráfico por Tyler Yell, CMT.

O primeiro lugar para começar é uma compreensão clara do Posicionamento Líquido, que é mostrado claramente nos retornos e na semana acima do diferencial de semana do viés de mercado principal (circulado acima). Pode ser útil saber que o que você está buscando não é tanto o número específico, mas um sinal claro em% de interesse aberto ou parcial para que você veja Non-Commercials / Funds lançando a tendência primária. Além disso, quando você vê uma chave no sentimento de não-comerciais / fundos que estão nele para o dinheiro e não para ser protegido como comerciais, e há uma confirmação nos gráficos de que uma tendência é exaustiva, você provavelmente está negociando em a direção dos grandes filhos.

Como você pode ver no último relatório em janeiro, o número de fundos que descarregaram os shorts JPY aumentou dramaticamente na semana anterior. Quando você vê esse tipo de mudança de fundos principais, você pode procurar outros sinais que mostrem que a tendência anterior está perdendo força e que talvez você também deva sair do comércio. O gráfico acima do USDJPY observa que houve 4 dias chave de baixa na USDJPY desde o início de 2014, ao mesmo tempo em que os não-comerciais descarregaram seus longs / JPY short de USDJPY dando credibilidade de que esta mudança para baixo pode ter mais para ir.

Outra excelente ferramenta, é o Compromisso de Análise de Comerciantes da DailyFX. Este relatório semanal fornece análise do relatório da CFTC, mostrando o posicionamento das negociações de futuros Forex com uma sinopse das chaves no posicionamento. Este relatório também ajuda os comerciantes, fornecendo percentis de 52 semanas de grandes movimentos para que você possa ver se nós estamos atualmente em extremos bullish / bearish anuais para que você esteja apertando paradas ou procurando ação de preço para confirmar que os fundos estão se vendendo para que você pode seguir.

Bottom Line: procure a validação do gráfico do que o Non-Commercial está fazendo. Quando você tem uma grande porcentagem (maior que 10%) de não comerciais, lançando seu viés, é o momento para você tomar nota. Por último, se você quer realmente entender melhor o sentimento do mercado, você pode ter uma melhor idéia de como um grupo de exemplos de não-reportables ou comerciantes menores estão posicionados no OTC FX através do DailyFX Speculative Sentiment Index que é atualizado duas vezes por dia .

--- Escrito por Tyler Yell, CMT.

Instrutor de Negociação / Analista de Moedas.

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Relatórios Forex de Compromisso de Comerciantes (COT).

Os relatórios de Compromisso de Comerciantes (COT) fornecem uma repartição do interesse aberto de cada terça-feira para mercados nos quais 20 ou mais comerciantes ocupam cargos iguais ou superiores aos níveis de relatórios estabelecidos pelo CFTC. Os gráficos de Compromisso de Comerciantes (COT) são atualizados todas as sexta-feira às 15:00 CST.

O compromisso de Forex dos relatórios dos comerciantes é baseado nos contratos de futuros correspondentes negociados na Chicago Mercantile Exchange.

Relatórios de comerciantes financeiros.

O RELATÓRIO DE COMPROMISSO DE COMÉRCIO (COT).

O interesse aberto é o total de todos os futuros e / ou contratos de opções celebrados e ainda não compensados ​​por uma transação, por entrega, por exercício, etc. O agregado de todos os juros de longo prazo é igual ao agregado de todos os interesses abertos curtos.

O interesse aberto ou controlado por um comerciante é referido como a posição desse comerciante. Para o relatório COT Futures-and-Options-Combined, a opção open interest e as opções de opções de comerciantes são calculadas numa base futura equivalente usando fatores delta fornecidos pelas bolsas. Os juros de chamada longa e de curto prazo são convertidos em longo prazo de juros futuros equivalentes. Da mesma forma, os juros de curto prazo e de longo prazo são convertidos em futuros curtos - interesse aberto equivalente. Por exemplo, um comerciante que detém uma posição de colocação longa de 500 contratos com um fator delta de 0,50 é considerado como detentor de uma curta posição equivalente de futuros de 250 contratos. Os futuros futuros e curtos de um comerciante - posições equivalentes são adicionados às posições de futuros longas e curtas do comerciante para dar posições "combinadas-longas" e "combinadas-curtas". Os juros abertos, conforme relatados à Comissão e utilizados no relatório do COT, não incluem contratos de futuros abertos contra os quais os avisos de entregas foram interrompidos por um comerciante ou emitidos pela organização de compensação de uma troca.

Os membros da compensação, os negociadores de comissões de futuros e os corretores estrangeiros (coletivamente chamados de empresas declarantes) arquivam relatórios diários com a Comissão. Esses relatórios mostram as posições de futuros e opções de comerciantes que ocupam posições acima dos níveis de relatórios específicos estabelecidos nos regulamentos da CFTC. Se, no fechamento diário do mercado, uma empresa de relatórios tiver um comerciante com uma posição em ou acima do nível de relatório da Comissão em qualquer mês de futuros ou vencimento de opção, ele informa que a posição total do comerciante em todos os futuros e meses de vencimento das opções nessa mercadoria, independentemente do tamanho. O agregado de todas as posições dos comerciantes reportados à Comissão geralmente representa 70 a 90 por cento do interesse aberto total em qualquer mercado. De vez em quando, a Comissão elevará ou diminuirá os níveis de relatórios em mercados específicos para encontrar um equilíbrio entre a coleta de informações suficientes para supervisionar os mercados e minimizar a carga de relatórios sobre o setor de futuros.

Comerciantes comerciais e não comerciais.

Quando um comerciante individualmente reportável é identificado para a Comissão, o comerciante é classificado como "comercial" ou "não comercial". Todas as posições de futuros de um comerciante em uma mercadoria são classificadas como comerciais se o comerciante usar contratos de futuros nessa mercadoria específica para hedge como definido no Regulamento 1.3 (z) da CFTC, 17 CFR 1.3 (z). Uma entidade comercial geralmente é classificada como um comerciante "comercial", arquivando uma declaração junto à Comissão, no Formulário 40 da CFTC: Declaração de Negociador de Relatórios, que é comercialmente ". Envolvido em atividades comerciais cobertas pelo uso dos mercados de futuros ou opções ". Para garantir que os comerciantes sejam classificados com precisão e consistência, o pessoal da Comissão pode exercer um julgamento na reclassificação de um comerciante se tiver informações adicionais sobre o uso dos mercados pelo comerciante. Um comerciante pode ser classificado como comerciante comercial em algumas commodities e como comerciante não comercial em outras commodities. Uma única entidade comercial não pode ser classificada como comerciante comercial e não comercial na mesma mercadoria. No entanto, uma organização multifuncional que possui mais de uma entidade comercial pode ter cada entidade comercial classificada separadamente em uma mercadoria. Por exemplo, uma organização financeira que comercializa futuros financeiros pode ter uma entidade bancária cujas posições são classificadas como comerciais e possuem uma entidade separada de gerenciamento de dinheiro cujas posições são classificadas como não comerciais.

O interesse aberto longo e curto mostrado como "Posições não reportáveis" é derivado subtraindo o total de longas e curtas "Posições reportáveis" do interesse aberto total. Consequentemente, para "Posições não reportáveis", o número de comerciantes envolvidos e a classificação comercial / não comercial de cada comerciante são desconhecidas.

O COMPROMISSO DE TRADERS FINANCIAL TRADERS (TTF) RELATÓRIO.

O relatório da TFF divide os participantes do mercado de futuros financeiros no "lado da venda" e no "lado da compra". Esta divisão funcional tradicional dos participantes do mercado financeiro concentra-se em seus respectivos papéis no mercado mais amplo, e não se eles sejam compradores ou vendedores de futuros / contratos de opção. A categoria denominada "revendedor / intermediário", por exemplo, representa participantes do lado da venda. Normalmente, estes são os negociantes e os intermediários que ganham comissões na venda de produtos financeiros, capturando os spreads de oferta / oferta e outros clientes acomodados. As três categorias restantes ("gestor de ativos / institucional", "fundos alavancados" e "outros relatórios") representam os participantes do lado da compra. Estes são essencialmente clientes dos participantes do lado da venda que utilizam os mercados para investir, proteger, gerenciar riscos, especular ou alterar a estrutura do prazo ou a duração de seus ativos.

Conteúdo do Relatório de Comerciantes em Futuros Financeiros (TFF).

Revendedor / Intermediário - Esses participantes são os que normalmente são descritos como "lado da venda" do mercado. Embora eles não possivelmente vendam futuros, eles projetam e vendem vários ativos financeiros aos clientes. Eles tendem a ter livros correspondentes ou compensar seus riscos em mercados e clientes. Os contratos de futuros são parte do preço e do equilíbrio de risco associados aos produtos que vendem e suas atividades. Estes incluem grandes bancos (EUA e outros Estados Unidos) e negociantes em valores mobiliários, swaps e outros derivativos.

O resto do mercado compreende o "buy-side", que é dividido em três categorias distintas:

São investidores institucionais, incluindo fundos de pensão, doações, companhias de seguros, fundos de investimento e aqueles gestores de carteira / investimento cujos clientes são predominantemente institucionais.

Estes são geralmente fundos de hedge e vários tipos de gerentes de dinheiro, incluindo consultores de negociação de commodities registrados (CTAs); operadores de pool de commodities registrados (CPOs) ou fundos não registrados identificados pela CFTC.3 As estratégias podem envolver a postura definitiva ou a arbitragem dentro e entre os mercados. Os comerciantes podem estar envolvidos na gestão e realização de negociação e negociação de futuros proprietários em nome de clientes especulativos.

Os comerciantes reportáveis ​​que não são colocados em uma das três primeiras categorias são colocados na categoria "outros reportables". Os comerciantes desta categoria, principalmente, estão usando mercados para proteger o risco do negócio, seja esse risco relacionado a câmbio, ações ou taxas de juros. Esta categoria inclui tesouros corporativos, bancos centrais, bancos menores, credores hipotecários, cooperativas de crédito e outros comerciantes reportáveis ​​não atribuídos às outras três categorias.

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Como usar o COT para maiores lucros!

Oi, meu nome é Gary Kamen, estrategista-chefe de mercado da Trends in Futures e autor do que foi chamado de guia definitivo sobre como ganhar dinheiro usando os Relatórios de Compromissos de Comerciantes (COT).

209 W. Jackson - Chicago, Il 60606.

Stocks: atraso de 15 minutos (Bats é tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: atraso de 10 ou 15 minutos, CT.

Barchart Inc. © 2018.

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Usando o Relatório de Compromisso de Comerciantes (COT) no Forex Trading.

Enquanto o Relatório de Compromisso de Comerciantes (COT) não é um indicador de cronograma exato, ele pode auxiliar na negociação forex e fornecer um contexto para movimentos de mercado atuais e futuros. Existem potencialmente muitas maneiras de usar o Relatório COT para analisar um par forex. Aqui está uma estratégia de Forex do relatório COT, juntamente com os conceitos básicos do que é o relatório COT e por que vale a pena prestar atenção.

COT Report Basics for Forex Trading.

Simplificando, os grandes comerciantes e instituições devem divulgar suas posições de futuros cada terça-feira, que é chamado de data de & # 8220; Data de & # 8220; (moedas ou pares de divisas, comércio via mercado de futuros também através dos mercados de divisas e de caixa) . Essas posições são reveladas ao público todas as sextas-feiras, às 15h30 HNE, no relatório COT publicado pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Como esses grandes comerciantes e instituições estão posicionados, você consegue saber se uma tendência provavelmente continuará ou reverterá. Embora os dados apenas mostrem informações sobre contratos de futuros e não as transações que ocorrem no mercado cambial, o relatório do COT ainda é uma estimativa muito boa de como os outros comerciantes estão posicionados e, portanto, deve ser monitorado tanto pelos comerciantes de divisas quanto pelos comerciantes de forex .

Antes de entrar no COT, relate estratégias de forex. Quero descrever brevemente alguns dos elementos-chave. O relatório do COT tem um pouco de dados, mas há realmente apenas algumas informações sobre as quais me interessa: a posição líquida dos comerciais, as posições líquidas dos grandes especuladores e a forma como essas posições mudaram ao longo do tempo.

Os comerciais são hedgers, empresas, produtores, etc., que têm grandes posições que geralmente compensam outra posição ou transação. Os comerciais incluem importadores ou exportadores que estão protegendo a exposição cambial para controlar custos ou normalizar a renda. Como um grupo, estes são comerciantes de tendências contrárias. Eles podem se dar ao luxo de manter posições contra grandes tendências, porque suas transações são muitas vezes um hedge e, portanto, não as expõe a uma perda direta. Pense em um produtor de ouro. Eles sabem que estarão produzindo ouro e precisarão vendê-lo. Eles, portanto, vendem futuros de ouro para bloquear um preço que eles podem vender seu ouro em. Se o preço do ouro sobe, eles perderam mais o ouro, mas eles ainda conseguem vender seu ouro ao preço que eles bloquearam. Se o preço do ouro cair, eles ainda conseguem vender pelo preço que eles Bloqueado. Os comerciais estão envolvidos em grande parte neste tipo de negociação. Eles querem obter um bom preço para o que quer que estejam fazendo, mas eles normalmente não estão especulando (embora alguns possam) no que o preço fará, eles estão simplesmente bloqueando os preços (para commodities ou moedas) para gerenciar seus negócios .

Grandes especuladores, por outro lado, são principalmente fundos de hedge. Apesar do nome & # 8220; hedge fund & # 8221; Esses grandes especuladores raramente são cobertos e, portanto, não podem suportar grandes perdas ou permitir o comércio contra a tendência. Como um grupo, os grandes especuladores são seguidores de tendências. Os especuladores são as pessoas do outro lado das transações comerciais.

Uma vez que os grandes especuladores são seguidores de tendências e muito mais sensíveis aos movimentos de preços (eles estão especulando e, portanto, são mais propensos a experimentar uma perda direta de fundos se um comércio for oposto ao que eles esperam) do que os comerciais, os grandes especuladores são o grupo principal interesse e o grupo em que estão baseadas nossas estratégias forex do Relatório COT.

Calculando a posição da rede ao longo do tempo & # 8220; manualmente & # 8221; é possível porque os relatórios são divulgados semanalmente pelo CFTC, mas isso é desnecessário. Usar uma tabela de relatórios COT é uma das maneiras mais fáceis de rastrear os dados para fins de negociação.

Os dados do relatório COT são apresentados em barcharts. Selecione o contrato de futuros que deseja visualizar um gráfico de. Os dados COT são mostrados ao longo da parte inferior do gráfico (só nos interessamos por aquele que inclui Especificações grandes, Especificações pequenas, Especificações de comunicação)

O seguinte é um exemplo de um gráfico de futuros Euro (FX) que mostra os dados do relatório COT ao longo da parte inferior. A frequência do gráfico é & # 8220; continuação semanal & # 8221; e o período é de 5 anos.

(Clique para ampliar)

No gráfico acima, podemos ver as posições líquidas dos Commercials (vermelho) e Large Speculators (verde). O gráfico mostra que os especuladores geralmente se movem com o preço e comerciais contra o preço. Quando uma linha está abaixo do & # 8220; 0 & # 8221; Marque isso significa que a posição líquida é curta, enquanto acima do & # 8220; 0 & # 8221; linha significa que a posição líquida é longa.

Outra coisa a notar é que um futuro de moeda é relativo ao dólar dos EUA. Portanto, o futuro do Euro se moverá com o EUR / USD. O futuro do dólar canadense se moverá com o CAD / USD, que é inverso ao par forex USD / CAD, a maioria dos comerciantes forex são usados ​​para. Quando o USD é a segunda moeda no par, o futuro eo par de moedas mover-se-ão em uníssono. Nos pares de moedas em que o USD é o primeiro, os futuros mover-se-ão oposto ao par, como o caso com os futuros de CAD. Lembre-se disso ao analisar os dados do COT e atuar nisso no mercado cambial.

Ao visualizar visualmente os dados COT desta forma, podemos extrair informações úteis, que então fornecem a base para a nossa estratégia forex do relatório COT.

Relatório COT Forex Trading & # 8211; Níveis extremos podem indicar uma reversão.

Quando os especuladores estão acumulando uma posição, pode ser uma confirmação de que há interesse na tendência. Se os shorts estão sendo acumulados à medida que o preço cai, ou se posições longas estão sendo acumuladas à medida que o preço aumenta, isso pode ser um bom sinal de que a tendência continuará. Mas os especuladores têm um limite, eles podem comprar ou vender indefinidamente. Eles podem ficar sem dinheiro, simplesmente desejam obter lucros (ou perdas) ou não podem mais sentir tanta convicção de continuar comprando a preços mais altos ou vendendo a preços mais baixos. Quando os especuladores são retirados, desejam ou não desejam investir mais, não há nenhum lugar para o preço, mas reverter.

Portanto, os dados COT podem ser usados ​​como um tipo de "overbought / oversold & # 8220; # 8221; indicador em termos de saúde dos comerciantes no mercado. Cada mercado de futuros será um pouco diferente, mas os níveis críticos de COT geralmente repetirão e indicarão quando os especuladores estão amplamente expandidos.

O gráfico de futuros do Euro acima mostra que, quando os especuladores eram 200.000 contratos baixos, ou perto disso, isso geralmente resultou em uma inversão de preço para o lado positivo [ao longo do tempo, esses níveis extremos podem continuar a avançar para fora. Não é um único nível que é importante (200.000 contratos, por exemplo), mas sim procurando por novos extremos e, em seguida, as reversões no preço e a direção COT depois que esses extremos começam a aparecer].

Este método não é recomendado para uma estratégia de escolha superior ou inferior; ele pode ser usado para fornecer um contexto para outra análise e ser usado para confirmar as reversões no preço. Níveis extremos podem parecer fáceis de isolar em retrospectiva, mas não são indicadores de tempo ideais. Dito isto, é muito útil para alertar comerciantes quando uma reversão poderia estar próxima. Os dados do COT não devem ser agidos sozinhos; espere o preço para confirmar um possível sinal de reversão nos dados COT (mais sobre isso mais tarde).

Vamos ver outro exemplo e ver como os dados COT poderiam ter ajudado a tomar uma decisão comercial.

O gráfico abaixo mostra os futuros do dólar canadense (D6), juntamente com os dados COT. Podemos ver que o dólar canadense estava em declínio de longo prazo em relação ao dólar americano (os contratos de futuros são negociados em relação ao USD, exceto quando indicado de outra forma). Em 2015, as Grandes Especificações haviam acumulado uma posição curta próxima a -65.000 contratos. Isso resultou apenas em uma pequena subida no preço. No início de 2016, a mesma posição curta resultou em um movimento ascendente muito maior. É de notar que é quando o petróleo começou a saltar e a economia canadense depende fortemente do preço do petróleo. O aumento do óleo combinado com uma leitura extrema nas Grandes Especificações apontou para um movimento maior no dólar canadense.

(Clique para ampliar)

Em última análise, queremos ação de preço para ajudar a confirmar nossas negociações. Embora aqueles níveis de COT em 2015 e 2016 fossem mais extremos do que o que vimos no passado, teria sido relativamente difícil fazer um comércio com base neles, a menos que você também estivesse olhando para o petróleo e determinasse que era provavelmente aumentará, o que reforçaria o dólar canadense no início de 2016.

Com alguns pontos de dados atrás de nós para referência, a próxima maior oportunidade de usar o COT veio em 2017. Mas primeiro um pouco de contexto. Em 2016, o preço subiu e o movimento para cima foi maior que o último balanço para a desvantagem (Sept & # 8217; 15 até Jan; # 8217; 16). Esse é um sinal de ação de preço muito positivo. Isso indica que a tendência de baixa pode acabar. Mas queremos mais evidências, e é por isso que eu costumo esperar por um retrocesso antes de fazer o comércio (com a maioria das minhas estratégias). Ao longo de 2016 e em 2017, temos um declínio muito longo e lento. É um movimento muito mais fraco do que o movimento anterior. Esse é outro sinal positivo (leia Price Action Trading with Velocity and Magnitude).

Com base na ação do preço, o estágio é definido. Temos dois motivos de ação de preço atraentes para considerar um longo comércio. Em maio, as posições curtas do COT Large Spec aumentam bem abaixo do ponto de interesse de -65.000. A posição atinge finalmente -99,000 no final de maio. Em meados de junho, essa posição curta diminuiu para menos de 90.000 e a posição se move em direção a zero a cada semana, mostrando que as grandes especificações estão rapidamente mudando seu viés. O preço também está aumentando durante esse período.

Se nós inserimos um gráfico diário, podemos ver alguns locais comerciais possíveis. O primeiro seria no fundo deste canal descendente fraco. Lembre-se, com base na ação de preço, esperávamos outro movimento mais alto, e neste momento o COT está em uma leitura extrema, o que confirma uma mudança para o lado oposto é provável que venha.

(Clique para ampliar)

O preço se consolida na parte inferior do canal e, em seguida, supera essa consolidação, proporcionando a primeira entrada possível em um longo comércio (note que neste ponto, as Grandes Especificações ainda estavam aumentando sua posição curta). Para aqueles que leram meu Forex Strategies Guide, este seria um comércio de frente-corrida. O preço então se reúne no topo do canal e se consolida. Neste ponto, as Grandes Especificações estão começando a comprar (a posição curta está voltando para zero). Então, o preço e o COT estão confirmando um movimento para cima. O preço ultrapassa a consolidação e o canal descendente, sinalizando outro comércio possível. Desde então, as grandes especificações tornaram-se otimistas, virando de curto para longo. Isso ajudou a impulsionar o rali, e é por isso que queremos antecipar o que esses caras vão fazer, e nós fazemos isso sabendo que uma grande reversão geralmente está chegando quando essas posições de grandes especificações estão próximas dos extremos.

O gráfico acima é um gráfico de futuros, porém, não um gráfico forex. Se você estiver negociando USD / CAD, a mesma análise se aplicaria, mas seria invertida de cabeça para baixo. Lembre-se, esperávamos que o CAD aumentasse em 2017, com base na ação de preços e nos dados COT. Se esperamos que o CAD suba, o que o USD / CAD fará? Cairá, porque se o CAD subir, o USD diminui. Os mesmos negócios e configurações estão presentes no gráfico do USDCAD, exceto que teríamos acabado com o USDCAD (o que equivale a prolongar os futuros CADUSD ou CAD).

(Clique para ampliar)

Negociação com COT Extremes & # 8211; Avisos.

Tenha outras provas que ajudem a confirmar um comércio. Não é sábio assumir que o preço irá reverter porque as Grandes Especificações estão próximas de um nível historicamente extremo. Ao longo do tempo, esses níveis extremos tendem a se expandir. No gráfico de futuros de CAD acima, -99,000 foi extremo. Isso pode manter no futuro também, mas vários anos abaixo a estrada novos extremos podem ser atingidos em 125.000 ou 150.000. As posições também podem permanecer próximas de níveis extremos por longos períodos de tempo, sem causar uma inversão de preços. É por isso que precisamos de outras provas. O COT extremo alerta-nos para um possível comércio (ou para evitar um comércio), mas não envolve um comércio.

Este artigo está focado em COT, e como ele pode ser usado como uma evidência adicional para fazer negócios. O artigo não discutiu os níveis de perda de parada ou metas de lucro (tendo lucros). Estes são elementos de uma estratégia de negociação, e devem ser considerados em cada comércio antes de colocá-lo. Os dados COT não são uma estratégia dentro e fora de si, mas é apenas uma ferramenta que pode ser combinada com uma estratégia de negociação e plano de negociação.

SE O COT NÃO ESTÁ PERTO DE UM EXTREMO, EU NÃO CONSIDERO-O EM MINAS DECISÕES DE NEGOCIAÇÃO. Eu não usaria excessivamente esse indicador. Se você obtiver um sinal comercial válido com base em suas estratégias, e os dados do COT não estão perto de um extremo, isso não significa que você não deve ter o seu sinal de comércio. Os dados COT são apenas um extra de dados. Se eu tiver um sinal de comércio válido, aceito. Simplesmente, ocasionalmente, o COT pode ajudar a analisar ou confirmar (ou rejeitar) trocas. Mas, como podemos ver a partir do exemplo de CAD, os dados do COT foram apenas relevantes (para o comércio) algumas vezes ao longo dos últimos anos. Ainda vale a pena prestar atenção porque, quando a ação do preço e os níveis extremos do COT colidem, ele permite que você conheça a direção provável de um movimento importante.

Ao olhar para os dados COT, comece com pelo menos um gráfico de 10 anos para escolher os níveis extremos. Antes, as posições longas e curtas longas e longas de especificações são áreas de interesse, mas lembre-se que elas tendem a expandir para fora ao longo do tempo. Anote esses níveis extremos e, em seguida, observe os sinais comerciais, pois o preço se aproxima ou excede esses níveis. Se você olhar apenas para níveis extremos em um gráfico de 1 ou 2 anos, você pode estar faltando informações historicamente significativas. Se olharmos um gráfico de futuros de CAD (com dados do COT) voltando para 2007, veríamos que 65.000 a 100.000 posições contratuais também foram significativas no passado.

Relatório COT Forex Trading & # 8211; Conclusão.

Uma das maneiras que eu gosto de usar os dados do COT no meu gráfico é procurar por extremos nas grandes especificações. posições. Embora não seja um indicador de tempo exato, se outras condições se alinharem e eu obtenho uma configuração de troca válida, um nível extremo no COT pode significar muitas vezes uma inversão de preço acentuada e grande. Uma vez que sabemos que os níveis extremos de COT muitas vezes fazem com que o preço se mova na direção oposta da tendência recente, obtemos informações sobre a direção que queremos negociar antes que a inversão realmente ocorra. Como os níveis de COT atingem os extremos, também pode nos alertar para evitar o comércio naquela direção de tendência, já que pode ter uma inversão.

Só porque uma leitura do COT está em ou perto de um extremo não significa que o preço terá uma inversão maciça. Às vezes, temos posições que permanecem em níveis extremos por longos períodos de tempo, e o preço continua a se mover na direção da tendência sem grandes reversões de preços. É por isso que não usamos o COT isoladamente. Queremos combinar essa abordagem com outras abordagens técnicas ou fundamentais, e idealmente com estratégias específicas de ação de preços (que confirmam quando a reversão do preço pode estar começando).

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Por Cory Mitchell, CMT.

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Um pensamento sobre & ldquo; Usando o Relatório de Compromisso de Comerciantes (COT) no Forex Trading & rdquo;

Um excelente artigo com exemplos claros. Já ouvi falar do COT anteriormente e agora tenho uma idéia muito melhor sobre como usar os dados. Obrigado Cory.

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COT Forex - Compromissos de comerciantes da CFTC.

Posições líquidas não comerciais para a maior moeda.

Estes gráficos mostram os dados semanais de compromissos de comerciantes (COT) da CFTC: posições líquidas para comerciantes "não comerciais" (especulativos) nos mercados de futuros de divisas dos EUA, juntamente com contratos de juros abertos detidos por todas as partes. Estes dados futuros influenciam e são influenciados pelo mercado forex local e são considerados um indicador para analisar o sentimento do mercado.

Sobre os Compromissos dos Comerciantes.

O Compromissos dos Comerciantes (COT) é um relatório emitido pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Ele agrega as participações dos participantes nos mercados de futuros dos EUA (baseados principalmente em Chicago e Nova York), onde commodities, metais e moedas são comprados e vendidos. O COT é lançado todas as sexta-feira às 3:30 hora do leste e reflete os compromissos dos comerciantes na terça-feira anterior.

O COT fornece uma repartição de posições agregadas detidas por três tipos diferentes de comerciantes: & # 8220; comerciantes comerciais & # 8221; (no estrangeiro, tipicamente hedgers), & # 8220; comerciantes não comerciais e # 8221; (tipicamente, grandes especuladores) e "não reportáveis" e # 8221; (tipicamente, pequenos especuladores).

As Posições Líquidas Não Comerciais apresentadas no gráfico acima são de contratos de grandes especuladores, principalmente hedge funds e bancos que negociam futuros cambiais para fins de especulação. Os especuladores não conseguem entregar contratos e não precisam de mercadoria ou instrumento subjacente, mas compram ou vendem com a intenção de fechar seus # 8220; vender & # 8221; ou & # 8220; comprar & # 8221; posição com lucro, antes do vencimento do contrato. Esses contratos, vendidos em tamanhos de lotes que variam de acordo com a moeda, são líquidos para ter um excedente de pedidos de compra (valores positivos no gráfico) ou pedidos de venda (valores negativos).

O Juros Abertos representa o número total de contratos, incluindo posições de compra e venda, pendentes entre todos os participantes do mercado. Ou seja, o total de todos os futuros e / ou contratos de opções celebrados e ainda não compensados ​​por uma transação, por entrega, por exercício, e assim por diante. Esses números não são compensados, mas mostram o volume total (isto é, interesse).

Nota: No mercado de futuros, a moeda estrangeira sempre é cotada diretamente contra o dólar americano. No mercado forex local, algumas moedas são citadas da maneira oposta. Para a consistência, esses gráficos fornecem dados de posição do mercado de futuros em um eixo reverso (com valores negativos acima do eixo 0) sempre que a ordem da cotação é oposta à notação forex local. Este é o caso do Franco suiço, por exemplo, que em moeda estrangeira é cotado contra o dólar norte-americano (USD / CHF).

Isto é apenas para fins de informação geral - Os exemplos apresentados são para fins ilustrativos e podem não refletir os preços atuais da OANDA. Não é um conselho de investimento ou um incentivo ao comércio. A história passada não é uma indicação do desempenho futuro.

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Compromissos dos comerciantes.

Compromissos de Comerciantes (COT) Relatórios Descrições.

Metodologia de Introdução e Classificação.

A Commodity Futures Trading Commission (Comissão ou CFTC) publica os relatórios de Compromissos de Comerciantes (COT) para ajudar o público a entender a dinâmica do mercado. Especificamente, os relatórios COT fornecem uma repartição do interesse aberto de cada terça-feira para futuros e opções em mercados de futuros em que 20 ou mais comerciantes ocupam cargos iguais ou superiores aos níveis de relatórios estabelecidos pelo CFTC.

Os relatórios do COT são baseados em dados de posição fornecidos pelas empresas responsáveis ​​pelo relatório (FCMs, membros de compensação, corretores estrangeiros e trocas). Embora os dados de posição sejam fornecidos pelas empresas que denunciam, a categoria ou classificação real do comerciante é baseada no objetivo comercial predominante auto-relatado pelos comerciantes no Formulário 40.1 da CFTC e está sujeito a revisão pela equipe da CFTC por razoabilidade. 2 funcionários da CFTC não conhecem razões específicas para as posições dos comerciantes e, portanto, essas informações não influenciam a determinação das classificações dos comerciantes. Na prática, isso significa, por exemplo, que os dados de posição para um comerciante classificado na categoria "produtor / comerciante / processador / usuário" para uma mercadoria específica incluirão todas as suas posições nessa mercadoria, independentemente de a posição ser para cobertura ou especulação . Note-se que os comerciantes podem denunciar o propósito comercial por commodity e, portanto, podem ter classificações diferentes nos relatórios do COT para diferentes commodities. Para um dos relatórios, Traders in Financial Futures, os comerciantes são classificados na mesma categoria para todas as commodities.

Devido a restrições legais (dados da Seção 8 da CEA e práticas comerciais confidenciais), a CFTC não publica informações sobre como os comerciantes individuais são classificados nos relatórios COT.

Geralmente, os dados nos relatórios COT são de terça-feira e lançados sexta-feira. O CFTC recebe os dados das empresas que informam na quarta-feira de manhã e, em seguida, corrige e verifica os dados para lançamento até sexta-feira à tarde.

Tipos de Relatórios.

Existem quatro relatórios principais:

4. Traders in Financial Futures.

Os relatórios Legacy são divididos por troca. Esses relatórios possuem um relatório de futuros e um relatório de futuros e opções combinados. Os relatórios legados dividem as posições de interesse aberto reportáveis ​​em duas classificações: comerciantes não comerciais e comerciais.

O relatório suplementar inclui 13 contratos de commodities agrícolas selecionados para futuros combinados e posições de opções. Relatórios suplementares dividem as posições de interesse abertas reportáveis ​​em três classificações de comerciantes: comerciantes não comerciais, comerciais e de índices.

Os relatórios desagregados são discriminados pela agricultura, petróleo e produtos, gás natural e produtos, eletricidade e metais e outros contratos físicos. Esses relatórios possuem um relatório de futuros e um relatório de futuros e opções combinados. Os relatórios desagregados dividem as posições de interesse aberto reportáveis ​​em quatro classificações:

3. Managed Money.

4. Outros Reportables.

Veja as "Notas explicativas desagregadas" para mais informações.

O relatório dos Comerciantes em Futuros Financeiros (TFF) inclui contratos financeiros, como moedas, títulos do Tesouro dos EUA, Eurodólares, ações, VIX e índice de commodities da Bloomberg. 3 Esses relatórios possuem um relatório de futuros e um relatório combinado de futuros e opções. O relatório da TFF quebra as posições de interesse abertas reportáveis ​​em quatro classificações:

2. Gerente de ativos / Institucional.

3. Fundos alavancados.

4. Outros Reportables.

Formato curto e longo de relatórios.

Os relatórios legados e desagregados estão disponíveis em formato curto e longo. O relatório TFF só está disponível no formato longo. O relatório Suplementar só está disponível no formato curto.

O formato curto mostra o interesse aberto relatável e as mudanças de interesse aberto de semana a semana separadamente por posições reportáveis ​​e não reportáveis. Para cargos reportáveis, são fornecidos dados adicionais para as explorações comerciais e não comerciais, a divulgação (apenas em determinadas categorias), alterações do relatório anterior, porcentagem de interesse aberto por categoria e número de comerciantes.

O relatório longo, além da informação no breve relatório, agrupa os dados pelo ano da safra, quando apropriado, e mostra a concentração de posições ocupadas pelos maiores e oito comerciantes.

Consulte o Programa de lançamento oficial para um calendário de datas de lançamento.

História dos dados do COT desagregados - 20 de outubro de 2009.

A CFTC disponibilizará mais de três anos de histórico de dados desagregados incluídos nos relatórios semanais de compromissos de comerciantes (COT). A história dos 22 mercados futuros de commodities atualmente contidos nos relatórios semanais desagregados COT, publicada pela primeira vez em 4 de setembro de 2009, estará disponível a partir de terça-feira, 20 de outubro de 2009.

Os arquivos legíveis por máquina estarão localizados no site da CFTC, com dados que datam de 13 de junho de 2006. Um tipo é um arquivo de texto com delimitação por vírgulas, com aspas, Historical Compressed; enquanto o outro tipo é um arquivo com zíper do Excel. Histórico Comprimido Além disso, o histórico de 3 anos estará disponível em um arquivo "visualizável" no site da CFTC, por grupo de commodities e, dentro do grupo, por commodity. Exibições históricas Esses arquivos visíveis só estarão disponíveis no "formato largo".

Observe: CFTC não mantém um histórico de grandes classificações de comerciantes. Portanto, as classificações atuais são usadas para classificar as posições históricas de cada comerciante reportável (esta abordagem é comumente referida como "retransmissão"; veja as Notas Explicativas do D-COT em Notas Explicativas Desagregadas.)

Anúncio especial.

3 de janeiro de 2018: foram feitas correções para as opções e os contratos combinados de compromissos legados e desagregados de futuros datados de 26 de dezembro de 2017 para o mercado de contratos NYMEX As opções de gás natural do estilo Eur (ID CFTC 02365U) foram feitas hoje.

22 de dezembro de 2017: A CFTC agora inclui o contrato Bitcoin da CBOE Futures (CFTC ID 1330E1) nos relatórios Legacy and Traders in Futures Financial (TFF). O CFTC tem 3 opções ao classificar novos produtos pelo atual processo COT: financeiro, agrícola e recursos naturais. Com base nessas três opções, o melhor financeiro melhora a natureza dos contratos de bitcoin. A classificação padrão do comerciante para o relatório Legacy é "Não Comercial". Para o relatório da TFF, a classificação de um comerciante é a mesma para todos os contratos publicados. Portanto, um comerciante que já possui uma classificação em outro contrato financeiro publicado também terá essa mesma classificação para contratos de bitcoína. Caso contrário, os comerciantes padrão para "Mais Reportable", se as outras categorias TFF não se aplicam ou nenhuma informação sobre o comerciante foi recebida pelo CFTC. O CFTC atualmente não recebeu Form 40s (Statement of Reporting Trader) novo ou atualizado para classificar os comerciantes bitcoin e o Form 40s precisará ser revisado e potencialmente atualizado para responder às classificações de comerciantes bitcoin. Como resultado, a classificação atual dos comerciantes pode mudar após o recebimento e o processamento de Form 40s novos ou atualizados e / ou outras informações conforme apropriado.

Relatórios datados 30 de janeiro de 2018 - Relatórios atualizados desagregados:

Apenas Futuros Desagregados.

Futuros e opções desagregados - Combinados.

Petróleo e Produtos.

Gás Natural e Produtos.

Metais e outros.

Comerciantes atuais em futuros de futuros financeiros:

Comerciantes em Futuros Financeiros; Futures Only.

Comerciantes em Futuros Financeiros; Futures-and-Options - Combined.

Relatórios legais atuais:

Chicago Board of Trade.

Chicago Mercantile Exchange.

Chicago Board Options Exchange.

Chicago Climate Futures Exchange.

Conselho de Comércio de Kansas City.

Troca de grãos de Minneapolis.

Commodity Exchange Incorporated.

ICE Futures Europe.

ICE - Futures Energy.

New York Mercantile Exchange.

New York Portfolio Clearing.

Dubai Mercantile Exchange.

Índice de commodities suplementares.

Outros formatos disponíveis.

Esses arquivos somente de texto contêm os dados de formulário longo combinados Futuros-e-Futuros e Futuros mais recentes em um formato delimitado por vírgulas para facilitar o carregamento em uma planilha.

Relatório Complementar.

Em um comunicado de imprensa de 5 de dezembro de 2006, a CFTC anunciou que, além dos relatórios semanais de compromissos de comerciantes existentes, um relatório suplementar seria publicado a partir de 5 de janeiro de 2007.

1 Se um formulário 40 não estiver disponível para um comerciante, esse comerciante é classificado como não comercial no relatório legado e como outro relatório para os relatórios DCOT e TFF.

2 A equipe da Comissão analisa a razoabilidade da classificação de um comerciante para muitos dos maiores comerciantes nos mercados com base nas divulgações do Form 40 e outras informações disponíveis para a Comissão. Isso pode envolver algum exercício de julgamento por parte do pessoal da Comissão.

3 Conforme mencionado acima, estão incluídos contratos com 20 ou mais comerciantes que ocupam cargos iguais ou superiores aos níveis de relatório estabelecidos pelo CFTC.

Compromisso CFTC de Traders Data em Strategy Trader.

por David Rodríguez.

Compromisso de Traders Data & ndash; O que é e por que é útil?

O relatório COT da Commodity Futures Trading Commission (CFTC) oferece uma visão única do posicionamento dos comerciantes de futuros em uma ampla gama de mercados, e é bastante usado como proxy para o mercado de negociação FX. No relatório semanal, o regulador dos EUA quebra as posições longas e curtas e o interesse geral aberto de acordo com três grupos comerciais separados.

Tal desagregação o torna único a partir de outras medidas de posicionamento e a compreensão do comportamento dos três grupos é essencial para usar o indicador como ferramenta de negociação.

Traders & ndash; São muitas vezes grandes corporações multinacionais com interesses de hedge comercial em seus respectivos mercados de futuros. Por exemplo: um grande fabricante japonês pode querer proteger sua exposição a flutuações na taxa de câmbio do dólar norte-americano e ienes japoneses.

Comerciantes não comerciais e ndash; Estes são, na maioria das vezes, grandes especuladores, como o Commodity Trading Advisors e instituições de grande porte especulando em mercados de futuros específicos. Por exemplo: um importante fundo de commodities acredita que o dólar americano irá apreciar o euro e, como tal, fazer apostas em futuros do Euro FX.

Comerciantes não reportáveis ​​e ndash; Estes são comerciantes que não se enquadram em nenhum dos dois grupos. Na maioria das vezes, vistos como pequenos especuladores, estes são indiscutivelmente menos significativos e não se enquadram freqüentemente na análise do relatório COT.

Com estas definições gerais em mente, podemos então decidir exatamente como poderemos escolher usar essa informação.

Como comercializamos os dados do Compromisso de Comerciantes?

Dado que os dados de Compromisso de Comerciantes são lançados apenas uma vez por semana e em atraso, é difícil usá-lo como uma ferramenta de timing de mercado. Isso não descarta como um indicador comercial, mas é importante manter essa advertência em mente.

Como tal, geralmente usamos a informação do COT como um indicador para identificar tendências mais amplas e reversões e mdash potenciais, e não tempos exatos para negociação.

Como uma ferramenta de confirmação de tendência:

Dado que os comerciantes não comerciais são mais frequentemente grandes especuladores, esperamos que eles geralmente se movam em favor da tendência principal. Assim, observamos quando os comerciantes em uma direção em qualquer grau significativo e olhar para nos posicionar em conformidade.

A linha verde no gráfico acima apresenta o posicionamento líquido não comercial. Ou seja, o número de contratos há muito menos aqueles que são curtos, oferecendo-nos uma métrica de sentimento e posicionamento no GBPUSD. O posicionamento flipped net-short a British Pound contra o dólar dos EUA quando o GBPUSD negociou acima dos 2,00. Embora as mudanças de tendência de tempo sejam extremamente difíceis, vimos que o par se consolida antes de uma retirada em curto interesse apontar firmemente para a desvantagem. De fato, os comerciantes permaneceram, em termos gerais, baixos do GBP até bastante recentemente, mantendo-o confinado dentro de uma tendência de queda prolongada.

Como uma ferramenta de mudança de tendência:

É muito difícil superar as principais partes do mercado e os fundos, mas podemos ter um melhor senso para quando o sentimento eo posicionamento se aproximam de um extremo através dos dados do Compromisso de Comerciantes.

O gráfico acima destaca os principais balanços no posicionamento comercial e não comercial no par de moedas do euro / dólar norte-americano. A linha em verde representa o posicionamento líquido não comercial, enquanto a linha em azul mostra Posições comerciais líquidas. Várias das principais partes e fundos principais anteriores coincidiram com um novo extremo na diferença entre o posicionamento comercial e não comercial. Obviamente, é impossível saber onde exatamente esses extremos ocorrem, mas percebemos que as semanas subseqüentes vêem a mesma diferença moderada e a expectativa de reversão da tendência.

Em cada uma das três instâncias acima, os principais tops e fundos ocorreram dentro de 2-7 semanas. Esta não é uma ferramenta de timing de mercado perfeita, mas essas indicações lhe darão uma melhor sensação de mudanças na tendência de tendências.

Usando o Indicador de Compromisso de Comerciantes em seus Gráficos.

Usando Strategy Trader, podemos importar um indicador que irá traçar os dados de Compromisso de Comerciantes em nossos gráficos como vemos nos exemplos acima.

Se você ainda não possui o Strategy Trader instalado na sua máquina, vá para a página principal e baixe a plataforma. Ele pode ser usado com qualquer conta de negociação FXCM existente ou pode simplesmente se inscrever para uma conta de demonstração para testar a plataforma.

Carregando o Indicador de Compromisso de Comerciantes em seu Tradutor de Estratégia.

Baixe o arquivo COTIndicator. zip encontrado nesta página do Fórum DailyFX Forex e siga as instruções vistas na página do fórum.

O espaço de trabalho do Indicador COT resultante deve parecer mais ou menos como segue:

COT Indicator Workspace no FXCM Strategy Trader.

Em cada um dos gráficos acima, o posicionamento líquido não comercial é representado pela linha em verde, enquanto o posicionamento comercial líquido está em azul. O interesse total aberto (incluindo dados comerciais, não comerciais e não reportáveis) é visto em vermelho.

Informe quaisquer problemas e comentários sobre o indicador no tópico do fórum forex ou e-mail drodriguezdailyfx.

Se você gostaria de sugerir idéias para este tópico ou qualquer outra estratégia forex que você gostaria de ver nesta série, sinta-se à vontade para enviar por e-mail o autor David Rodr & iacute; guez at drodriguezdailyfx. Para adicionar a lista de distribuição deste autor, e-mail com linha de assunto e ldquo; lista de distribuição. & rdquo;

Ver artigos anteriores desta série:

Escrito por David Rodr & iacute; guez, estrategista quantitativo para DailyFX.

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